半導体株
LAST WEEK MARKET─26.6.29〜7.3
6月の米雇用統計は予想を大幅に下回り、米利上げ観測が後退。半導体株は週間で1割超下落した一方、ダウは最高値を更新し、金価格は中銀の買いも支えに4週続落から急反発しました。ダウとナスダック、日経とTOPIXに広がる乖離の中身と、この先の判断基準を来週の視点も交えてMS総研が具体的な数値で解説します。
米国株急落の真相｜強い雇用統計と利上げ観測でFOMC警戒へ
強い5月雇用統計を受け、米国株は半導体株主導で急落しました。ナスダックは4％超安、エヌビディアも大幅安となり、利下げ期待は後退。中東情勢による原油高と追加利上げ観測が重なるなか、今回の下落が一時調整か基調転換か、次回FOMCまでの焦点と個人投資家の備え方、実践的なリスク管理の要点を解説します。
NVIDIA決算は完璧でも株価伸びず｜AI投資継続性を検証
NVIDIA決算は売上816億ドル、Q2ガイダンス910億ドルと市場予想を上回りました。それでも株価が伸び悩んだ理由を、S&P500最高値圏での織り込み、ビッグテックのAI capex継続性、中国向けデータセンター・コンピュート売上ゼロ前提の真意から、投資家目線でわかりやすく深掘りします。
半導体株の次は防衛関連か？AI特需とイラン有事で見直す日本の軍需サプライチェーン
半導体株の連騰はAI需要が主因ですが、中東・イラン情勢や防衛費拡大を背景に、防衛・軍需関連の日本企業にも市場の注目が向かい始めています。本記事では、AI特需の裏側で進む安全保障需要、米国防衛サプライチェーンと接点を持つ日本企業、インフレ局面で強いビジネスモデルを整理します。
AI・半導体は割高？わずかな悪材料で暴落も — ファンダメンタル市場分析
米国のAI・半導体関連は、現在の株価収益率（P/E）が過去平均を明確に上回る「割高水準」にあります。バリュエーションが高い局面ほど、わずかなネガティブ材料（決算ミス、ガイダンス下方修正、金利反転、規制強化、需要減速など）で下落幅が拡大しやすいのが通例です。本稿では、最新データで「どれくらい割高か」を定量比較し、想定トリガーと防御・実務のチェックリストまでまとめます。