半導体株
半導体株の次は防衛関連か？AI特需とイラン有事で見直す日本の軍需サプライチェーン
2026年4月26日
半導体株の連騰はAI需要が主因ですが、中東・イラン情勢や防衛費拡大を背景に、防衛・軍需関連の日本企業にも市場の注目が向かい始めています。本記事では、AI特需の裏側で進む安全保障需要、米国防衛サプライチェーンと接点を持つ日本企業、インフレ局面で強いビジネスモデルを整理します。
AI・半導体は割高？わずかな悪材料で暴落も — ファンダメンタル市場分析
2025年10月24日
米国のAI・半導体関連は、現在の株価収益率（P/E）が過去平均を明確に上回る「割高水準」にあります。バリュエーションが高い局面ほど、わずかなネガティブ材料（決算ミス、ガイダンス下方修正、金利反転、規制強化、需要減速など）で下落幅が拡大しやすいのが通例です。本稿では、最新データで「どれくらい割高か」を定量比較し、想定トリガーと防御・実務のチェックリストまでまとめます。